坚守合规运营，小牛在线行稳致远打造行业标杆

    2017年是坚守互联网金融的监管合规之年，也是合规众多投资人、平台、运营远打业标第三方机构数着日子进行合规倒计时的小牛线行年份。然而，造行在这种特殊而又敏感的坚守时期，对于从事互联网金融的合规企业而言，注定是运营远打业标不太安宁的一年。特殊的小牛线行行业背景，仍在完善中的造行管理条例，尴尬的坚守时间节点，使得网络上关于互联网金融企业的合规各种小道消息满天飞，更多的运营远打业标网媒、自媒体通过自带流量的小牛线行“狼来了”的负面效应企图扼杀一个个蓬勃发展的企业。

    虽说行业纷扰，负面是不可避免的。懂行的人眼中，风险全部可控，能够牢牢抓住机会为自己所用。反方向思考，三人成虎也是不无道理，负面多了自然会动摇军心，让企业员工、投资人、合作伙伴不安。然而，小牛在线能够赢得近500万用户的支持，自然是有它“稳”的逻辑。中国古代哲学家用五行理论来说明世界万物的形成及其相互关系，造就了“稳”和“平衡”，小牛在线同样拥有属于它的五行元素。稳定的资产输出能力、稳固的技术研发水平、稳顺的合规发展、稳健的品牌认知、稳善的用户体验形成了小牛在线“稳”的逻辑。
 
    稳定的资产输出能力

    小牛在线一直保持着稳定和稳健的小额资产输出能力，其资产输出主要是来自于小牛普惠，小牛资本集团、小牛分期以及诺诺镑客、分期乐等业内其他小额资产。其中，小牛普惠提供的小额资产占78%，小牛分期提供的小额资产占8%，外部合作机构提供的小额资产占12%，还有极少量来自于小牛资本集团提供的资产。同时，各机构提供的小额资产经过多重风控审核后，最终的放款比例只有45%。

    值得一提的是，下半年，小牛在线将会接入线上借款端，逐步实现轻资金、轻资产的fintech战略，稳步提升资产拓展能力。

    成立三年来，小牛在线已经成为华南最大的线上普惠金融理财平台，累计交易额突破640亿，是最早加入央行指导下的中国互联网金融协会的成员之一，同时也是行业内少有的同时拥有ICP和EDI证以及公安部国家信息安全等级保护三级认证的平台。

    此外，小牛在线非常注重互联网+金融的复合型顶尖精英人才的引进和培养，公司中高层骨干95%以上均为本科或研究生学历，中高层骨干多来自陆金所、阿里巴巴、腾讯、微软、招商银行等国内外一线品牌金融及互联网企业，大部分中高层骨干在互联网、金融领域均有8-12年的专业深耕，为小牛在线的专业化道路奠定了非常坚实的智力基础。
 
    稳固的技术研发水平

    在探索和实践数字化普惠金融的道路上，小牛在线始终坚持不断的创新。除了引入先进科技技术打造大数据风控平台外，也积极与多方建立合作机制，与国外征信巨头FICO、环联、益博睿等建立深度合作伙伴关系，收集不同领域和行业的第三方大数据。

    小牛在线的技术研发人员占比38%，其大数据平台，通过分层管理，服务于五大业务板块，如用户画像、数据风控、经营决策、实时报表，以及数据挖掘。通过与大数据的结合，综合传统央行和金融机构数据，社交行为数据，全方位分析用户属性，识别用户风险。同时，在实效性上能够做到从信息提交到小牛的自有系统后到放款完成，只需几分钟。

    今年4月，小牛进行了风控体系的自主研发升级，开启了“第三代信贷核心系统”的试运营。该系统使得自动化流程效率提升90%，审核总效率提升50%，审批总效率提升40%，人工审批单量占比减少20%，审批更快的同时，资产质量更有保障。
 
    稳顺的合规发展

    自管理办法落地以来，小牛在线针对政策要求，坚持自查自检，顺应合规大势，稳步前行。

    首先，小牛在线顺应行业趋势主动调整利息，在平台和投资人之间实现了“双赢”的局面，通过降低资金成本，提高平台获取优质资产的竞争力，同时，减轻风控压力，为投资人提供相对可观的收益。目前，小牛在线的融资成本是年化8.64%，根据网贷之家的公开信息，行业中平台的平均融资成本年化为9.3%。根据数据趋势估算，小牛一天的募资能力可达3亿，可见并未因降息等因素使平台运营造成影响。此外，为了带给客户更优质的理财体验，将利率合理的市场化，将投资资金在市场化撮合的机制下，优先投放到最有效的市场中。小牛在线将于6月2日起将安E计划产品利率下调0.5，让各位理财用户在市场化利率中获得更稳健的回报以及更安全的保障。

    其次，在信息披露上，根据《中国互联网金融协会信息披露标准》，共设置了65项强制性披露指标。目前，小牛在线已完成58项强披露信息项目的披露，对于平台需要披露的其他7项信息披露项目正在积极推进中。小牛在线负责人郭江称，小牛会一直贯彻更透明、开放的原则，保持与各方的良好沟通，定期汇报合规进度和关键数据，拥抱监管打造透明信披。

    再次，小牛在线专设了投资人保障制度，通过在官网设置投资者教育专栏，开发投资者风险承受能力评估系统，推进合作机构对所推荐借款项目提供担保，采用电子签名技术签订合同，加强风控审核制度，制定防欺诈措施等多项举措，引入会计师事务所、律师事务所、信息安全测评认证等第三方中介机构，实时保障投资人的权益。
 
    稳健的品牌认知

    区别于其他互联网品牌只是简单粗暴的提升曝光量以及野蛮的投放策略，在小牛在线的品牌认知中，更多是于其美誉度、忠诚度和信任程度上下功夫。

    处于合规整改的特殊时期，小牛在线不断优化自身的投放策略，在一些中小平台还在吸纳高成本的短时资金渠道时，以更低的成本获取高质量的自然转化用户。小牛在线吸纳新用户的成本从2013年起，持续下降，根据统计数据，相比于去年的下降比例达34%，足低于目前行业整体情况，平均成本仅为行业平均水平的36%。

    互联网金融行业上有一个公认的评估指标，以平均年化收益率低于10%撮合10亿以上交易额的平台，属于兼备品牌影响力的稳健型平台。根据4月最新数据，小牛在线以8.72%平均年化收益率，每月撮合29.24亿资金。从近三个月的数据来看，根据资产的对应匹配关系，小牛在线的投资年化期限达到8.5月。根据网贷天眼公开的数据，行业上关于该年化期限的平均值为5.94月。同时，在4月最新公布的品牌忠诚指数中，平台的两大核心指标也再创新高，用户复投率达到83%，留存率则高达97%。

    值得一提的是，小牛在线的品牌建设一直是围绕着“信任”建设两个字来进行的，与传统的强曝光相反，平台更多是通过企业社会责任的构建来保持品牌信任度。“妈妈很牛”和“宝贝很牛”公益计划是小牛在线构建社会责任感一直坚持的两条公益主线，并一直视之为“精神契合性”赞助。此外，小牛在线与深圳市妇联、武汉市妇联、宋庆龄基金会、青基会、深圳关爱办等组织长期保持着良好的关系。今年4月，小牛在线联合中国青少年发展基金会在湖南省花垣县排谷美小学正式启动“宝贝很牛”第二季，通过资助捐数字电影放映设备以及学习用品，开拓山区孩子的视野。
 
    稳善的用户体验

    在用户体验的优化上，小牛在线一直秉持“不断创新”的精神，通过持续挖掘互联网金融数据，充分开展平台与投资用户之间沟通互动。通过会员体系的搭建和优化、积分商城的升级、优质产品的上线等，持续提升用户的理财体验。

    去年，小牛在线对会员体系进行了全新升级，秉承持续优化的原则，在今年的二期规划中将该体系搭建成为小牛用户生态圈，让投资人在该体系中实现投资、生活、娱乐、出行等功能，使不同生命周期的用户到小牛的平台，均可以找到适合自己的投资、娱乐、社交入口。

    此外，小牛也持续对理财产品进行更新优化。例如，即将于近期上线的新产品存续牛，用户可以按需选择产品的存续期限，存续期限之后，即可选择退出，一旦有其他承接人承接债权和收益权，投资人就可赎回其投资本息，让投资用户的资金效益得到充分实现。同时，为满足用户便捷、高效的投资需求，小牛将在7月初推出更加便捷和智能的一键投标工具。
 
    监管倒计时越来越近，行业野蛮生长的监管空白逐渐得以填补，经过多方竞逐，马太效应开始增强。在强监管时期，各种子虚乌有的消息满天飞的情况在所难免，作为一家以实现普惠金融，最终反哺实体经济为目标的互联网金融企业，唯有不忘初心，坚守合规运营，方能行稳致远。